Befektetési portfolió alkotás a „Core and Satellite” stratégiával
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | |
| Format: | Thesis |
| Kulcsszavak: | Befektetési bank Befektetési portfolió Befektetési stratégia befektetési szolgáltatások Core and Satellite |
| Online Access: | http://dolgozattar.uni-bge.hu/29048 |
MARC
| LEADER | 00000nta a2200000 i 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | dolg29048 | ||
| 005 | 20210301134300.0 | ||
| 008 | 210301suuuu hu om 000 hun d | ||
| 040 | |a BGE Dolgozattár Repozitórium |b hun | ||
| 041 | |a hu | ||
| 100 | 1 | |a Kovács Bálint | |
| 245 | 1 | 0 | |a Befektetési portfolió alkotás a „Core and Satellite” stratégiával |c Kovács Bálint |h [elektronikus dokumentum] |
| 520 | 3 | |a Szakdolgozatom célja, hogy az úgynevezett „Core and Satellite” befektetési stratégiáról, valamint annak gyakorlati alkalmazási lehetőségeiről átfogó képet nyújtson a befektetések iránt érdeklődő olvasóknak. Mindemellett - a stratégia ismertetésén túl - kutatásomban két olyan kérdésre keresem a választ, melyek reflektálásával a befektetők és bankáraik, ügynökeik tudatosabban tudják a befektetési portfoliók hosszútávú, passzív („Core”) lábát kezelni, ezáltal jobb eredményeket képesek elérni.Dolgozatomban a „Core and Satellite” portfoliók „Core” blokkjának fejleszthetőségi lehetőségét, illetve a rész-portfolió kialakításának időzítésével kapcsolatos kérdést kutatom. Célom az, hogy választ kapjak azokra a kérdésekre, hogy egyrészt - a hazai banki gyakorlatban alkalmazott egyszerű, egyelemű passzív portfoliókkal ellentétben - érdemes-e összetett, többelemű passzív portfoliót felépíteni, másrészt a „Core” portfoliók kialakításakor érdemes-e a piaci időzítéssel foglalkozni.Kutatásaim elvégzéséhez számtalan olyan hazai és nemzetközi szakirodalmat megismertem és felhasználtam, melyek a portfolióépítés módszertanát ismertetik. A kutatásokhoz szükséges adatok pontosságát, valamint a mérések, szimulációk és tesztek elvégzését és kiértékelését a Bloomberg terminál és saját szerkesztésű táblázatok biztosították. Tanulmányomban kiemelt figyelmet fordítottam arra, hogy eredményeim objektíven mérhetőek, értékelhetőek és a gyakorlatban hasznosíthatóak legyenek.A „Core” portfolió időzítésével foglalkozó kutatásom eredményeit értékelve meglepő megállapításra jutottam. Korábbi feltételezésemmel ellentétben ugyanis, a „Core” portfoliók hozamát még megfelelő eszközallokációs döntések mellett is jelentős mértékben befolyásolja a piaci időzítés, köszönhetően az elmúlt évtizedekben tapasztalt nagymértékű tőkepiaci volatilitásnak, a részvénypiacok recessziót követő gyors talpraállásának, a jegybankok által eszközölt mennyiségi enyhítésnek. Második kutatásomban, melyben a „Core” portfolió fejleszthetőségével foglalkoztam, a korábban felállított hipotézisemet - miszerint többelemű, megfelelő eszközökből felépített passzív portfolió kialakításával felülteljesíthető az egyszerű, egyeszközös passzív piaci portfolió teljesítménye - igazolni tudtam. Konzervatívabb, értékalapú „safe-heaven” eszközök és növekedésalapú befektetések egyszerű kombinációjával a meghatározó részvénypiaci indexek teljesítménye felülmúlható, a befektetési portfoliók „Core” lába fejleszthető. | |
| 695 | |a Befektetési bank | ||
| 695 | |a Befektetési portfolió | ||
| 695 | |a Befektetési stratégia | ||
| 695 | |a befektetési szolgáltatások | ||
| 695 | |a Core and Satellite | ||
| 700 | 1 | |a Sági Dr. habil. Judit |e ths | |
| 700 | 1 | |a Szabó Sándor |e ths | |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/29048/1/Kov%C3%A1cs_B%C3%A1lint_ID8877_Szakdolgozat.pdf |z Dokumentum-elérés |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/29048/2/Kov%C3%A1cs_B%C3%A1lint_ID8877_Szakdolgozat_titkos%C3%ADt%C3%A1si_k%C3%A9relem.PDF |z Dokumentum-elérés |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/29048/3/BA_TO_Kov%C3%A1cs_B%C3%A1lint_ID8877.pdf |z Dokumentum-elérés |